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Contrato por diferencias

Los contratos por diferencias –CPDs– mejor conocidos como CFDs (contracts for difference) son un tipo de contrato financiero en donde se pagan las diferencias en el precio de liquidación entre la operación abierta y la de cierre; este, por lo tanto, sigue el precio de un activo subyacente, por lo que es una clase de derivado financiero.

Una cuestión que hace la gran diferencia con otros derivados es que hay una gran diferencia entre los precios Bid y Ask; la cual depende mucho del tipo de Bróker en el cual se tiene una cuenta. Este tipo de contratos son mayormente empleados en el mercado de divisas y en el de materias primas; donde, son ofertados por un par de divisas o por el valor de cambio de una materia prima por una divisa. Un ejemplo de esto es el contrato por diferencia del oro o mejor conocido por sus siglas ISO 4217 como CFD de XAUUSD (más del oro en esta liga).

Implicación de los Brokers

Los Brokers que ofrecen CFDs usualmente son Fintechs (instituciones de tecnología financiera). Muchas de estas entidades que ofrecen productos de CFDs se encuentran en países con ventajas fiscales como Seychelles, Suiza, Australia, Malta, las Antillas, Belice, Curazao, San Vicente y Granadinas o en territorios como Gibraltar.

Desde hace unos años diversos Brokers ofrecen contratos por diferencias de algunas criptomonedas, de índices bursátiles y de acciones, en donde son ofrecidos por el valor de cambio del precio del activo por su precio de acuerdo con el valor de una divisa que llega a ser el dólar estadounidense, por ejemplo: BTCUSD, ETHUSD, XRPUSD, SP500, Nasdaq, Tesla, etc. Es decir, no estas comprando criptomonedas, o índices o acciones en el bróker como tal, por lo que no eres acreedor a una, sino que solo estas operando ese producto ya sea con una operación de compra o venta, buscando generar un rendimiento si el precio de este sube o baja.

Riesgos

En las inversiones como en el trading, los riesgos siempre están presentes, en este caso algunos a los que se puede enfrentar el inversionista con los contratos por diferencias son:

1. Volatilidad del precio.

2. Spread alto, el spread es la diferencia entre los precios Bid y Ask.

3. Manipulación del precio a favor del bróker.

4. Llamadas de margen, en este caso las llamadas de margen ocurren por no tener el capital suficiente para poder seguir manteniendo una operación, usualmente los Brokers en los CFDs exigen un margen mínimo para poder operarlos.

5. El apalancamiento, este es distinto al de los pares de divisas y al de las materias primas, como de otros activos subyacentes.

6. En caso de que el bróker acepte fondear cuentas con criptomonedas, posible pérdida de las criptomonedas al equivocarse en la dirección de envío ya sea en la de Ethereum, Bitcoin, etc.

7. Altas comisiones.

8. Overnight swap alto, es el costo por mantener una operación de un día a otro.

Conclusión

Los contratos por diferencias son productos riesgosos, y debes tener en cuenta que, si operas este tipo de contrato financiero, no estas comprando el activo como tal, sólo estas buscando ganar dinero con la diferencia del precio.

En los contratos por diferencias se obtienen beneficios si la diferencia del valor en el que se realiza la operación y en el que cierras la operación resulta a favor del inversionista; es decir, si se realiza una operación de compra, se ganará si el precio del activo sube, en cambio, si se realiza una operación de venta, se obtendrán beneficios si el precio del activo disminuye.

Cada vez que escuchamos diciembre, automáticamente pensamos en cenas, regalos, unas excelentes vacaciones; en fin... todo lo que nos hemos ganado por el esfuerzo de nuestro trabajo durante el año remunerado a través del tan esperado aguinaldo.

Desafortunadamente, muchas veces no se planean correctamente los gastos. Aunque una persona tenga ingresos altos, la falta de control en los gastos y deudas, da como resultado escasez en varios momentos del año, es decir, poca previsión para tiempos difíciles. Así es que, esa persona cuando menos lo cree, los gastos han superado por mucho sus ingresos, y es ahí cuando entramos en una cruda financiera.

Tal vez si a todos nos hubieran inculcado de principio las ideas de Robert Kiyosaki, la historia hubiera sido diferente; con esto no quiero decir que se necesita ser todo un gurú financiero para tener un pleno control sobre nuestro capital, sino simplemente es poner atención a las entradas y salidas de dinero.

Generalmente, la mayoría de las personas tiene un arquetipo distinto cada vez que escucha la palabra “riqueza”, una montaña de billetes, una mansión, un auto deportivo, o simplemente la palabra tranquilidad.

Sin importar la imagen que haya venido a tu mente, debes hacer un plan, pasar del punto A al B con más capital del que tenías antes, siempre con un objetivo claro.

Para aprender a acumular capital, primero debes planear, con metas claras y alcanzables. Puedes seguir los siguientes puntos:

1. Establece tus ingresos. Saber cuánto percibes al mes, ya sea de forma regular o irregular. Contempla cualquier tipo de ingreso y enlístalo, tales como: aguinaldo, bonos, vales de comida, gratificaciones, pago de utilidades, etc.

2. Detalla tus gastos. Debes llevar un registro mensual de todos los gastos que haces al mes, sean fijos (renta, transporte, comida, colegiaturas) o variables (diversión, ropa, artículos para el hogar, regalos). Es importante comparar los gastos mensuales para saber cómo puedes optimizar esta parte. También puedes llevar un control en el formato que te dejo en este post.

3. Revisa tus deudas. Analiza cómo puedes disminuir tus deudas y cuáles tienen mayor importancia sobre otras. ¿Cuáles tienen mayor tasa de interés? ¿Cuáles tienen plazos fijos? ¿Existe alguna manera de reestructurar el crédito? Recuerda siempre hacer frente a las obligaciones antes que a los antojos.

4. Haz un fondo de emergencias. Este es el famoso “para cualquier imprevisto”. Es ideal tener siempre un fondo de contingencias igual a 6 meses de tu sueldo. Puedes comenzar guardando el 10 % de tu ingreso hasta alcanzarlo.

5. Actúa. Lo más importante es que en todo momento seas consciente y consistente sobre lo que buscas. No pierdas la calma y no te desesperes, el trabajo constante siempre reditúa frutos.

Una planeación de tus finanzas te ayudará siempre a detectar qué decisiones debes mantener y cuáles puedes cambiar. Es simplemente hacer una lista de todo lo que haces con el dinero. Recuerda que no se necesita un buen sueldo para comenzar a ahorrar, se necesita disciplina.

Aquí la liga al archivo para programar tus flujos de efectivo de 2022.

“Yo creo que ora si nos va a cargar la chingada, ya vio que los del dinero de Estados Unidos quieren hacer quién sabe qué tanta cosa; o usted que le entiende bien a eso, ¿Cómo la ve?”.

Así me saludó la mañana del miércoles Doña Vero, la simpática señora que reparte todas las mañanas en punto de las 7:00 a.m. el periódico en casa de mis padres.

La preocupación de Doña Vero es un tanto dispersa o mejor dicho poco precisa, pero al final de cuentas es real y sublime porque es una inquietud auténtica que refleja la angustia de toda la gente que se preocupa porque el pan no falte en la mesa de su hogar. Y es que resulta que el pasado miércoles en todos los sectores económicamente activos a nivel global existía un alto nivel de incertidumbre por las consecuencias e impactos negativos que podría provocar en los mercados bursátiles el anuncio de Jerome Powell sobre las decisiones de política económica estadounidense.

A las 14:00 hrs. (Hora CDMX) estaba yo pegado al monitor cuando llegó el primer chingadazo: Powell dijo que la previsión ahora para el Banco Central gabacho será terminar -por completo y máximo a mediados de marzo 2022- sus programas para inyectar liquidez, eliminando así el estímulo monetario de rescate a la economía gringa, el cual iniciaron para mitigar los impactos negativos provocados por el azote del coronavirus. ¡Santo chingadazo!

Desde las primeras horas del miércoles los índices bursátiles estaban teñidos de rojo, como si vaticinaran una noticia de este pelo como jab de izquierda seguida de un rotundo derechazo con el anuncio del inicio del temido “tapering”.

(El “tapering”, en cristiano, es una reducción en la compra de bonos de deuda pública por parte del gobierno norteamericano, es decir, mayor retiro de estímulos económicos).

Pero justo desde las tinieblas surgió la voz de Jerome Powell con su manto de luz, y si antes lo tenía en un altar con veladoras, ahora es mi santo patrono de cabecera.

En principio de orden ratificó que la inflación es generalizada en todos los sectores y que no cederá durante 2022.

Una vez hecho gala de honestidad, se dejó ir como hilo de media y soltó la bomba, el Banco Central gabacho dejará intactos de momento los tipos de interés entre 0.0% y 0.25% y acelerará gradualmente el ritmo de reducción de compra de bonos (tapering) para empezar a combatir el fenómeno inflacionario.

El mercado nunca miente y ante tal cátedra de macroeconomía, el rebote en los índices fue inminente, cerramos la jornada en verde, pero el que se llevó la peor friega fue el peso mexicano que ante el fortalecimiento del dólar se vio bastante perjudicado ese día.

Pero esto no termina hasta que termina, el jueves nos tocó en nuestra cancha vestirnos de locales y recibir el anuncio de Banco de México en donde acertadamente como estrategia para combatir el fenómeno inflacionario aumentó en 0.50 puntos la tasa de referencia y ésta ya se ubica en 5.50%. Con ese quiebre de cintura el peso mexicano se recuperó y perforó el piso de los 21 pesos por dólar; con tanta buena noticia hasta se antoja una cubita.

Esta es al parecer la última decisión (muy acertada desde mi punto de vista) del saliente Gobernador del Banco de México. Esperemos que su sucesora en el cargo esté a la altura para poder capitanear el barco de la política monetaria nacional en este tsunami económico internacional.

Y ojalá que así sea, porque en caso contrario, como bien dijo Doña Vero: “Yo creo que ahora si nos va a cargar la chingada”.